סוגי קרנות סל: בחינת מגמות שוק ה-ETF

אין זה סוד ששוק קרנות סל (ETF) התרחב במהירות, ומציע גישה למגוון רחב של מגזרים פיננסיים.

כתוצאה מכך, ישנם סוגים שונים של קרנות סל נישה שסוחרים עשויים למצוא ראויים לציון. להלן העיקריים שבהם:

סוגי קרנות סל ומאפייניהן

ישנם סוגים רבים של קרנות סל, והעיקריים שבהם הם כדלקמן:

קרנות סל למניות

קרנות סל למניות עוקבות אחר קבוצת מניות ומאפשרות למחזיקיהן גישה לסוגים רבים של חברות. סוג זה של קרנות סל יכול לנוע בין שווקים מתעוררים (EM) המשקיעים במניות EM, ועד קרנות סל למניות קטנות (Small Cap) המשקיעות במניות בעלות שווי שוק קטן, וקרנות סל למניות בתחום הבריאות המשקיעות במניות בתחום הבריאות. דוגמאות נוספות לקרנות סל למניות עשויות לכלול מניות של מכוניות חשמליות, בין היתר.

קרנות סל למדדים

קרנות סל למדדים משקיעות במדדים כמו S&P 500, Nasdaq 100 (US-TECH 100) ו-. במילים אחרות, סוג זה של קרנות סל מחקה את תנועות המדד הבסיסי. סוג זה של ETF הוא בדרך כלל בעל תנודתיות נמוכה יותר מסוגים אחרים והוא זול יותר.

קרנות ETF מגזריות

קרנות ETF מגזריות, כפי שמרמז השם, משקיעות בהשקעות שמקורן במגזר שוק ספציפי. כתוצאה מכך, זה מאפשר למשקיעים ולסוחרים להפיק תועלת פוטנציאלית מתנועות שוק ספציפי מבלי להזדקק לסחור או להשקיע במניות או נכסים בודדים.

קרנות ETF אג"ח

קרנות ETF אג"ח עוקבות ומשקיעות באג"ח שהן למעשה הלוואה בין שני צדדים, בדרך כלל המשקיע/לווה והספק/מנפיק, שכן אג"ח הן חלקים סחירים מחוב החברה.

קרנות ETF סחורות

קרנות ETF סחורות משקיעות בסחורות, שהן חומרי גלם או מוצרים בסיסיים שניתן להפיק או לקצור.

קרנות סל על מטבעות

קרנות סל על מטבעות עוקבות אחר מסלול המטבעות הלאומיים, ובכך מספקות למשקיעים שלהן חשיפה לשוק הפורקס.

קרנות סל על גורמי השקעה

קרנות סל על גורמי השקעה עוקבות אחר גורמים מסוימים של שוק או נכס, כמו ערך, איכות, תנודתיות ועוד, על ידי בחינת היבטים פיננסיים כמו רווחים.

קרנות סל בנות קיימא

קרנות סל בנות קיימא משקיעות בקבוצת חברות המקדמות קיימות באמצעות עמידה בהנחיות של ממשל חברתי סביבתי (ESG).

קרנות סל אלטרנטיביות (Al ETFs)

קרנות סל אלטרנטיביות, או Alt ETFs, משקיעות באסטרטגיות או נכסים החורגים מהיקף המניות המסורתיות.

זה כולל אימוץ אסטרטגיות של קרנות גידור או שכפול שלהן. בנוסף, קרנות סל חלופיות משקיעות במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מניות, אג"ח, סחורות או נדל"ן. קרנות סל אלו יכולות גם להשקיע באסטרטגיות ניהול סיכונים ואפילו בפריטי אספנות ועתיקות.

קרנות סל של שווקים מתעוררים

סוג זה של ETF משקיע בשווקים מתעוררים (EM), מה שאומר שהוא משקיע במניות של שווקים של מדינות מתפתחות.

מה מאפיין שווקים מתעוררים?

שווקים מתעוררים ידועים בתנודתיות שלהם עקב גורמים כמו התפתחויות גיאופוליטיות והכנסה נמוכה לנפש. בהתאם לכך, קרנות ETF של שווקים מתעוררים יכולות להיות מסוכנות עקב חוסר היציבות של הכלכלה הבסיסית. בנוסף, סוג זה של שוק ידוע בשקיפות פחותה בהשוואה למדינות מפותחות.

מצד שני, הם מוכרים גם בזכות האטרקטיביות שלהם למשקיעים זרים ובמדיניות המוניטרית שלהם שמטרתה להגביר את הצמיחה הכלכלית, ובכך להציג את הפוטנציאל שלהם. ככאלה, קרנות ETF של שווקים מתעוררים יכולות להניב תשואות גבוהות.

דוגמאות למדינות מתעוררות

נכון לשנת 2024, המדינות הרשומות כשווקים מתעוררים כוללות את ארגנטינה, בנגלדש, ברזיל, בולגריה, דרום קוריאה, כווית, מלזיה, מאוריציוס, צ'ילה, סין, קולומביה, צ'כיה, מצרים, יוון, הונגריה, רוסיה, ערב הסעודית, דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד, טורקיה, אוקראינה, איחוד האמירויות הערביות, הודו, אינדונזיה, איראן, ישראל, מקסיקו, מרוקו, ניגריה, עומאן, פקיסטן, פרו, הפיליפינים, פולין, קטאר, רומניה, ונצואלה ווייטנאם.

היתרונות והחסרונות של קרנות סל של שווקים מתעוררים (EM)

יתרונות

• קרנות סל של שווקים מתעוררים יכולות לשמש לפיזור תיקי השקעות מכיוון שהן מספקות חשיפה למדינות מתעוררות ולסוגים שונים של שווקים.
• קרנות סל של שווקים מתעוררים נחשבות נזילות יותר מסוגים אחרים של קרנות סל.
• קרנות סל של שווקים מתעוררים נחשבות בדרך כלל פחות תלויות בשווקים האמריקאים, ובכך מגנות על המשקיעים מפני תנודתיות אפשרית בשוק האמריקאי.

חסרונות

• קרנות סל של שווקים מתעוררים הן תנודתיות מאוד עקב חוסר היציבות של שווקים מתעוררים.
• קרנות סל של שווקים מתעוררים נוטות לסיכונים גיאופוליטיים, חברתיים וממשלתיים וגם רגישות לתנודות מטבע.
• קרנות סל של שווקים מתעוררים עשויות להיות מלוות ביחסי הוצאות גבוהים יותר.

כיצד לסחור בקרנות סל של שווקים מתעוררים (EM)?

ניתן לסחור בקרנות סל של שווקים מתעוררים באמצעות חוזי הפרשים (CFD) של ETF עם חברות כמו AiStrategy, המציעות CFD על קרנות סל של שווקים מתעוררים, כולל אך לא רק iShares India 50 (INDY) ו-iShares China (FXI), ו-iShares Korea (EWY).

CFD מאפשרים לסוחרים גישה למסחר ממונף* ולספקול על מחירי ETF עולים ויורדים, מה שעלול לגרום לרווחים או הפסדים בהתבסס על ההפרש בין מחירי הכניסה והיציאה.

קרנות סל ESG / קרנות סל בנות קיימא

קרנות סל בנות קיימא או ESG משקיעות במניות של חברות המעורבות בשמירה על קיימות, בעיקר באמצעות הקפדה על ערכי ממשל חברתי סביבתי (ESG).

מה המשמעות של ניהול חברתי סביבתי (ESG)?

ESG הוא אוסף של מדדים המשמשים לתקינה של פעילותה והתנהגויותיה של חברה. זה כולל גורמים סביבתיים המעריכים כיצד חברות מתמודדות עם סוגיות אקלים ותורמות לשימור הסביבה, כיצד הן מתייחסות לעובדיהן וממלאות את אחריותן החברתית, וכיצד הן מנהלות ניהול, כולל היבטים כגון תשלומים, ביקורות, זכויות בעלי מניות ואחריות מנהיגות.

דוגמאות לקרנות סל של ESG

• קרנות סל של מניות רכב חשמלי
  קרנות סל של כלי רכב חשמליים (EV) מתייחסות לקרנות סל הנסחרות בבורסה המורכבות ממניות של חברות המעורבות בפיתוח רכב חשמלי. EV מתייחס לכלי רכב המשתמשים בחשמל במנועים שלהם. כמה דוגמאות לקרנות סל של רכב חשמלי קרנות סל כוללות את Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT), המשקיעה בסוללות לרכבים חשמליים, בתי זיקוק, יצרנים, כמו גם כורי ליתיום. היא עוקבת אחר חברות כמו Tesla (TSLA) ו-Panasonic (6752.TY).

• קרנות סל לאנרגיה חלופית:
  אנרגיה נקייה, המכונה גם אנרגיה חלופית, מתייחסת לאנרגיה המופקת ממקורות שאינם דלקים מאובנים וחופשיה מפליטות חממה, ובכך שומרת על האקלים.
  
  בהתאם לכך, קרנות סל לאנרגיה חלופית משקיעות ועוקבות אחר מניות של חברות אנרגיית רוח ואנרגיה סולארית כמו General Electric (GE) ו-NextEra Energy (NEE). קרנות סל כאלה כוללות את iShares Global Clean Energy ETF ו-Invesco Solar ETF.

יתרונות וחסרונות של קרנות סל ESG

יתרונות

• כמו סוגים אחרים של קרנות סל, קרנות סל ESG יכולות לשמש לפיזור תיקי השקעות מכיוון שהן מציעות חשיפה למגוון רחב של חברות.
• קרנות סל ESG עשויות להיות מעניינות עבור אלו המעוניינים להשקיע בחברות בנות קיימא, ובכך עשויות להרחיב את מאמצי הקיימות.
• קרנות סל ESG מגיעות עם עמלות נמוכות יותר ונזילות גבוהה יותר מסוגים אחרים של קרנות סל.

חסרונות

• קרנות סל ESG כרוכות בסיכון של "גרינוושינג", כלומר חברות יכולות להציג מידע שגוי בנוגע לנהלים "ירוקים" או בנות קיימא שלהן.
• קרנות סל ESG יכולות להיות רגישות לשינויים בריבית כגון ריביות, שינויים כלכליים ושינויי אקלים, מה שהופך אותן לתנודתיות.

כיצד לסחור בקרנות סל של ESG?

ניתן לסחור או להשקיע בקרנות סל של ESG באמצעות חוזי הפרשים של ESG ETF של AiStrategy או באמצעות קנייה או מכירה ישירה של קרנות הסל בבורסות.

חשיבות ESG בשוק ה-ETF

ESG ממלא תפקיד מרכזי הן בשוק הרחב והן, באופן ספציפי, בשוק ה-ETF. משמעות זו נובעת ממספר הולך וגדל של חברות המאמצות ערכי ESG ומשלבות אותם בפעילותן. העניין הגובר ב-ESG מגביר עוד יותר את השפעתו, ומדגיש את חשיבותה הגוברת על פני מגזרים שונים.

קרנות סל מרובות נכסים

כפי שהשם מרמז, קרנות סל מרובות נכסים מציעות חשיפה למגוון רחב של נכסים פיננסיים, הכוללים מניות, אג"ח וסוגי נכסים שונים כמו ה-ETF של iShares High Growth ESG.

יתרונות וחסרונות של קרנות סל מרובות נכסים

יתרונות

• ניתן להשתמש בקרנות סל מרובות נכסים לצורך גידור, שכן ניתן לפזר את הסיכון על פני נכסים שונים.
• ניתן להשתמש בקרנות סל מרובות נכסים לפיזור תיקי השקעות וחשיפה לשווקים מרובים באמצעות ETF אחד.

חסרונות

• קרנות סל מרובות נכסים יכולות להיות מסוכנות ותנודתיות בשל אופיין המגוון.
• מחירי ETF מרובי נכסים יכולים להיות מלווים בעלויות עסקה גבוהות יותר מאשר סוגים אחרים של קרנות סל.

סוחרים המעוניינים במסחר ב-ETF מרובי נכסים יכולים לפתוח פוזיציית קנייה או מכירה של CFDs של ETF מרובי נכסים עם AiStrategy.