מהם מדדים?

אם אי פעם תהיתם האם ניתן לעקוב אחר מגמות שוק וסנטימנט סוחרים, מאמר זה הוא בשבילכם. סוחרים יכולים לנסות להעריך גורמים כאלה באמצעות שימוש במדדי שוק המניות.

בהתאם לכך, במאמר זה נבחן את מדדי השוק, כיצד הם מחושבים ואת היתרונות של השימוש בהם בעת מסחר.

מהו מדד שוק המניות?

מדדים פופולריים מאוד בקרב סוחרים. הם הופיעו לראשונה בשנת 1884, ומאז הם בשימוש. מדדי שוק הם אוסף של מניות וכלים המשמשים למעקב אחר הצמיחה או המסלול של תעשייה או מגזר. כלים אלה, המתייחסים למגזר כולו, מאפשרים לנו לבחון את ביצועי נתח השוק כדי להבין טוב יותר הזדמנויות השקעה יחד עם תנודות השוק. לדוגמה, מדד נאסד"ק המשולב עוקב בעיקר אחר מסלולן של חברות טכנולוגיה, ולכן סוחרים מתייחסים אליו לעתים קרובות בעת הערכת ביצועי מגזר הטכנולוגיה. דוגמאות נוספות למדדי שוק מניות ידועים כוללות, אך אינן מוגבלות ל, את S&P 500 (ארה"ב), DAX 40 (גרמניה) ו-FTSE 100 (בריטניה), שכולם אוסף של החברות הגדולות ביותר בכל מדינה על סמך שווי השוק שלהן. יתר על כן, מכיוון שמדד עוקב אחר סל של מניות הנסחרות בבורסה, על ידי מעקב אחר המדד, סוחרים יכולים להבין את התנועות והאירועים הרחבים של השוק ולתכנן את אסטרטגיות ההשקעה שלהם בהתאם.

כיצד מחושבים מדדי שוק המניות?

ישנם גורמים רבים הנכנסים לחישוב ולמבנה של מדד מניות, וכדי להבין טוב יותר כיצד מחושבים מדדים, חשוב להבין כיצד הם בנויים.

כל בורסה דורשת מהחברות הרשומות שלה לשמור על סטנדרט גבוה של חשבונאות ודיווח לציבור. חברות כמו Standard & Poors (S&P), Xetra, Financial Times Stock Exchange Group (FTSE) ואחרות סוקרים את הדוחות שפורסמו כדי לבדוק את בריאותן וצמיחתן של חברות ציבוריות.

לאחר איסוף הדוחות, חברות אלו מפרסמות את ממצאיהן, אשר משקיעים גלובליים הסתמכו עליהם במשך עשרות שנים. מדד S&P 500, מדד DAX 40 של Xetra ומדד FTSE 100 הנחו את המשקיעים באופן אמין בתקופות משגשגות ומאתגרות כאחד, וסיפקו תובנות כנות לגבי כמה מהחברות הגדולות בעולם.

קחו לדוגמה את מדד FTSE 100, המורכב מ-100 חברות בעלות שווי השוק הגדול ביותר בבורסה לונדון, ונמדד על ידי שקלול שווי השוק של כל המניות של חברות אלו. לכן, חברות בעלות שווי שוק גדול יותר משפיעות יותר על משקל המדד ולהיפך.

מחירים להמחשה.

האם אני יכול להרוויח ממסחר במדדים?

מדדים עולים ויורדים על בסיס יומי. מחושבים על ידי קיבוץ חברות דומות, סוחרים משתמשים בכלים אלה כאינדיקטורים של שוק שלם או מגזר כדי להבין טוב יותר את תנועות השוק.

מסחר בחוזי הפרשים על מדדים פירושו שאתה יכול להפיק תועלת פוטנציאלית מתנועות עלייה וירידה בהתאם למיקום שלך.

לדוגמה, לאחר הכרזה של נטפליקס, אתם צופים שתהיה לכך השפעה חיובית על תעשיית הטכנולוגיה בכללותה. אתם יכולים לפתוח פוזיציית קנייה במדד >US-Tech 100 של AiStrategy, בתקווה להרוויח מתנועת המדד הזה. אם המדד אכן יעלה, אתם יכולים לסגור את הפוזיציה שלכם ולהרוויח מההפרש בין מחיר הרכישה למחיר הסגירה. מצד שני, אם המדד יירד ותסגרו את הפוזיציה שלכם, תספגו הפסד.

אם אתם צופים שתהיה השפעה שלילית על המדד, אתם יכולים לפתוח פוזיציית מכירה. אם המחיר אכן יירד, אתם יכולים לסגור את הפוזיציה שלכם ולהרוויח מההפרש. אם ערך המדד יעלה ותסגרו את הפוזיציה שלכם, תספגו הפסד.

יתרונות המסחר במדדים

הפופולריות של מדדי מניות נובעת מאופיים הרב-גוני והממוקד. להלן מספר דוגמאות ליתרונות של חוזי הפרשים (CFD) על מדדי מניות:

• מרווח התחלתי נמוך יותר עם מינוף גבוה יותר: מסחר בחוזי הפרשים על מדדים פירושו שאתם מקבלים גישה למספר מדדים ספציפיים למגזר או למדינה עם דרישות מרווח נמוכות יותר מאשר אם תחליטו לסחור במדד בודד.
• מסחר בחוזי הפרשים על מדדים פירושו שתוכלו להפיק תועלת מתנועות עלייה וירידה בהתאם למיקום שלכם.
• חשיפה רבה יותר לשוק: במקום לקנות מניות בודדות, אתם יכולים לשער על מחירן של מספר מניות במחירים נמוכים יותר, ובכך לגוון את תיק ההשקעות שלכם ולקבל חשיפה רבה יותר לנכסי שוק.
• גישה קלה יותר לגידור תיק ההשקעות שלכם: מסחר בחוזי הפרשים על מדדים מאפשר לכם לגדר מפני כל פיחות בתיק ההשקעות הקיים שלכם. עשיית זאת תוך כדי מסחר מסורתי, באמצעות רכישת מדד בודד, אינה פשוטה וחסכונית כמו באמצעות חוזי הפרשים.
• מסחר במדדים יכול להיות דרך יעילה לגוון את הסיכון של הסוחרים, מכיוון שהוא מספק חשיפה רחבה יותר בהשוואה למסחר במניה בודדת על ידי מתן תמונה רחבה יותר של ביצועי השוק. בעת מסחר במניה, תנודות במחיר המניה מבוססות על מספר רב של גורמים כגון ביצועים, הכנסות וביטחון ביכולתם לייצר מוצרים מרגשים.

מצד שני, יש לקחת בחשבון את העובדה שמדדים עשויים להיות מחושבים בצורה שונה. לדוגמה, חלק מהמדדים משוקללים לפי מחיר בעוד שאחרים משוקללים לפי שווי שוק, מה שאומר שמקבלים הערכות שווי שונות או לא מאוזנות עבור חברות מסוימות הכלולות במדדים שונים. יתר על כן, מסחר בחוזי הפרשים באמצעות מינוף יכול להגביר במידה רבה את הרווחים שלך, אך הוא יכול גם להגביר את ההפסדים שלך.